المقارنة
متى يصلح تمويل الفواتير، ومتى لا يصلح
ست طرق لتغطية فجوة رأس المال العامل، وستة أسئلة تفرّق بينها. الأوصاف أدناه عامة لكل نوع من أنواع التمويل.
عمود فكّة يصف المنتج المتاح فعليا.
لا يوجد خيار أفضل دائما
السحب على المكشوف بضمان قائم أرخص سنويا من تمويل الفواتير لكثير من المنشآت، والقرض لأجل أنسب لأصل يعيش سنوات، وحقوق الملكية هي التمويل الوحيد الذي يتحمّل خسارة. ما يميّز تمويل الفواتير أنه يتحرّك مع مبيعاتك، ويسعّر على قوة عميلك، ولا يطلب ضمانا عقاريا.
نقول ذلك صراحة حين يكون خيار آخر أفضل. الصفحة التي تفوز في كل صف ليست مقارنة.
السحب على المكشوفتسهيل جار من بنكك، تسحب منه عند الحاجة وتسدّد متى ما توفّر النقد.
- السرعة
- الإعداد الأول يستغرق أسابيع؛ بعده يتم السحب في نفس اليوم.
- الضمانات
- مطلوبة عادة: ضمانات عقارية أو نقدية أو كفالات شخصية.
- التنازل عن حصة
- لا يوجد.
- وضوح التكلفة
- هامش على سعر مرجعي متغيّر، مع رسوم إعداد وتجديد سنوية.
- ينمو مع إيراداتك
- الحد يراجع سنويا، ولا يتحرّك مع نمو مبيعاتك خلال السنة.
- أثره على علاقتك بعميلك
- لا علاقة له بعملائك.
متى يكون الأنسبغالبا الأرخص إذا كان لديك تسهيل قائم وضمانات مقبولة لدى البنك. لا تستبدله بتمويل فواتير لمجرد السرعة.
قرض لأجلمبلغ يصرف مرة واحدة ويسدّد بأقساط ثابتة على مدة محددة.
- السرعة
- أسابيع إلى أشهر، مع دراسة ائتمانية كاملة.
- الضمانات
- شائعة، إضافة إلى تعهدات مالية.
- التنازل عن حصة
- لا يوجد.
- وضوح التكلفة
- جدول سداد معروف من البداية، وهذه أوضح نقطة فيه.
- ينمو مع إيراداتك
- لا. المبلغ ثابت مهما نمت أو تراجعت.
- أثره على علاقتك بعميلك
- لا علاقة له بعملائك.
متى يكون الأنسبالأنسب لأصل طويل العمر: توسعة أو معدّات أو فرع جديد، حيث توزّع التكلفة على سنوات.
التمويل مقابل نسبة من الإيراداتدفعة مقدّمة تسدّد كنسبة من إيراداتك اليومية حتى يكتمل مبلغ متفق عليه.
- السرعة
- أيام، إذا أمكن قراءة بيانات مبيعاتك آليا.
- الضمانات
- غالبا بدون ضمانات عقارية.
- التنازل عن حصة
- لا يوجد.
- وضوح التكلفة
- مبلغ سداد ثابت لا نسبة زمنية، فالتكلفة السنوية الفعلية ترتفع كلما سدّدت أسرع.
- ينمو مع إيراداتك
- نعم. السداد يتحرّك صعودا ونزولا مع إيراداتك.
- أثره على علاقتك بعميلك
- لا علاقة له بعملائك.
متى يكون الأنسبمناسب لنشاط برسوم متكررة أو مبيعات تجزئة يومية، خصوصا حين لا توجد فواتير معتمدة على عملاء شركات.
حقوق الملكيةرأس مال مقابل حصة دائمة في المنشأة.
- السرعة
- أشهر، وأحيانا أكثر.
- الضمانات
- لا يوجد.
- التنازل عن حصة
- دائم. تتنازل عن حصة وعن جزء من القرار.
- وضوح التكلفة
- لا تكلفة نقدية اليوم، والتكلفة الحقيقية تظهر لاحقا في قيمة ما تنازلت عنه.
- ينمو مع إيراداتك
- نعم، لكن كل جولة تعني تنازلا جديدا.
- أثره على علاقتك بعميلك
- لا علاقة له بعملائك.
متى يكون الأنسبالأنسب لما لا يصلح له الدين: خسائر مرحلة النمو، أو مشروع بعائد غير مؤكد.
أموالك الخاصةتغطية الفجوة من رأس المال العامل أو من حسابك الشخصي.
- السرعة
- في نفس اليوم.
- الضمانات
- لا شيء رسمي، لكن المخاطرة تقع عليك مباشرة.
- التنازل عن حصة
- لا يوجد.
- وضوح التكلفة
- لا رسوم. التكلفة هي الصفقة التي لم تستطع شراءها.
- ينمو مع إيراداتك
- لا. سقفه هو ما تملكه.
- أثره على علاقتك بعميلك
- لا علاقة له بعملائك.
متى يكون الأنسبلا أرخص منه عندما يكون النقد متوفرا فعلا والفجوة قصيرة. المشكلة تبدأ حين ينمو النشاط أسرع من رصيدك.
فكّةالفاتورة المعتمدة تصير سيولة اليوم، وتسدّد من دفعة عميلك في موعدها.
- السرعة
- يكتمل التسجيل في جلسة واحدة ويتم التحقق من الفاتورة في ثوان. الأوقات المعلنة: [xxx].
- الضمانات
- بدون ضمانات عقارية. الفاتورة المعتمدة نفسها هي الأصل.
- التنازل عن حصة
- لا يوجد.
- وضوح التكلفة
- نسبة واحدة على الدفعة المقدّمة، لكل فاتورة على حدة، تعرض كاملة قبل التأكيد.
- ينمو مع إيراداتك
- نعم. كلما زادت فواتيرك المعتمدة، زاد ما يمكن تمويله.
- أثره على علاقتك بعميلك
- يعتمد على المنتج: تمويل الذمم المدينة السرّي لا يغيّر شيئا عند عميلك، وبرامج تمويل الموردين ينشئها المشتري نفسه.
متى يكون الأنسبللفجوة القصيرة بين تسليم الفاتورة وتحصيلها، حين يكون عميلك أقوى ائتمانيا منك. ليس بديلا عن قرض لأجل ولا عن رأس مال.
الأوصاف أعلاه توصيف عام لكل نوع من أنواع التمويل، ولا تشير إلى بنك أو ممول بعينه، ولا إلى منتج أو سعر محدد. راجع شروط أي عرض فعلي قبل المقارنة على أساسه.
قرّرت أن تمويل الفواتير يناسبك؟
احسب تكلفة فاتورتك، ثم اطلب عرض سعر.